Diversi segmenti di mercato hanno requisiti diversi in termini di qualità e costo dell'ammoniaca.

Dal 2022, la pianificazione del progetto domestico di ammoniaca verde è stata messa in costruzione, considerando che il periodo di costruzione del progetto è generalmente di 2 o 3 anni, il progetto domestico di ammoniaca verde sta per inaugurare la produzione centralizzata. L’industria prevede che entro il 2024, l’ammoniaca verde domestica entrerà nel mercato in lotti e la capacità di fornitura sarà prossima a 1 milione di tonnellate/anno entro il 2025. Dal punto di vista della domanda di mercato per l’ammoniaca sintetica, i diversi segmenti di mercato hanno caratteristiche diverse. requisiti di qualità del prodotto e prezzo dell’ammoniaca sintetica, ed è inoltre necessario partire dalle caratteristiche di tendenza di ciascun collegamento di mercato per esplorare le opportunità di mercato dell’ammoniaca verde.

Sulla base del modello complessivo di domanda e offerta di ammoniaca sintetica in Cina, della domanda di qualità del prodotto di ciascun segmento di mercato e del costo dell’ammoniaca, la ricerca di NENG Jing ha semplicemente analizzato il profitto e lo spazio di mercato dell’ammoniaca verde in ciascuna direzione del mercato come riferimento del settore.

01 Il mercato dell’ammoniaca verde ha tre direzioni principali

In questa fase, la domanda e l’offerta del mercato interno dell’ammoniaca sintetica sono relativamente equilibrate e vi è una certa pressione in eccesso sulla capacità.

Dal lato della domanda, il consumo apparente continua a crescere. Secondo l’Ufficio nazionale di statistica e i dati doganali, il mercato dell’ammoniaca sintetica è dominato dal consumo interno e il consumo apparente di ammoniaca sintetica domestica aumenterà di circa l’1% annuo dal 2020 al 2022, raggiungendo circa 53,2 milioni di tonnellate entro il 2022. Nel 2025, con l'espansione della produzione di caprolattame e di altri dispositivi a valle, si prevede che sosterrà la crescita del consumo di ammoniaca sintetica e il consumo apparente raggiungerà i 60 milioni di tonnellate.

Dal lato dell’offerta, la capacità di produzione totale di ammoniaca sintetica è in fase di “tocco”. Secondo i dati della Nitrogen Fertilizer Industry Association, dall’apertura della capacità di produzione arretrata di ammoniaca sintetica in Cina durante il periodo del “13° piano quinquennale”, l’adeguamento strutturale della capacità produttiva è stato completato entro il 2022, e la produzione la capacità di ammoniaca sintetica è passata da una diminuzione ad un aumento per la prima volta, recuperando da 64,88 milioni di tonnellate/anno nel 2021 a 67,6 milioni di tonnellate/anno, e oltre 4 milioni di tonnellate/anno di capacità annuale (esclusa l'ammoniaca verde) è previsto di atterrare. Entro il 2025, con una capacità produttiva superiore a 70 milioni di tonnellate/anno, il rischio di sovraccapacità è elevato.

Agricoltura, industria chimica ed energia saranno le tre principali direzioni del mercato dell’ammoniaca sintetica e dell’ammoniaca verde. I settori agricolo e chimico costituiscono il mercato azionario dell'ammoniaca sintetica. Secondo i dati di Zhuochuang Information, nel 2022, il consumo di ammoniaca sintetica in campo agricolo rappresenterà circa il 69% del consumo totale di ammoniaca sintetica in Cina, principalmente per la produzione di urea, fertilizzanti fosfatici e altri fertilizzanti; Il consumo di ammoniaca sintetica nell'industria chimica rappresenta circa il 31%, che viene utilizzata principalmente nella produzione di prodotti chimici come acido nitrico, caprolattame e acrilonitrile. Il settore energetico è il futuro mercato incrementale dell’ammoniaca sintetica. Secondo le statistiche e i calcoli di Energy Research, in questa fase il consumo di ammoniaca sintetica nel campo energetico è ancora inferiore allo 0,1% del consumo totale di ammoniaca sintetica e, entro il 2050, la percentuale di consumo di ammoniaca sintetica nel settore energetico Si prevede che il campo raggiungerà più del 25% e i potenziali scenari applicativi includono principalmente vettori di stoccaggio dell’idrogeno, carburanti per trasporti e combustione drogata con ammoniaca nelle centrali termoelettriche.

02 Domanda agricola – Il controllo dei costi a valle è forte, il margine di profitto dell’ammoniaca verde è leggermente inferiore, la domanda di ammoniaca nel settore agricolo è relativamente stabile. Lo scenario del consumo di ammoniaca in campo agricolo comprende principalmente la produzione di fertilizzanti a base di urea e fosfato di ammonio. Tra questi, la produzione di urea rappresenta lo scenario di maggior consumo di ammoniaca nel settore agricolo e per ogni tonnellata di urea prodotta vengono consumate 0,57-0,62 tonnellate di ammoniaca. Secondo l’Ufficio nazionale di statistica, dal 2018 al 2022, la produzione nazionale di urea ha oscillato intorno ai 50 milioni di tonnellate/anno, e la corrispondente domanda di ammoniaca sintetica è stata di circa 30 milioni di tonnellate/anno. La quantità di ammoniaca consumata dal fertilizzante a base di fosfato di ammonio è di circa 5 milioni di tonnellate/anno, anch'essa relativamente stabile.

La produzione di fertilizzanti azotati in campo agricolo ha requisiti relativamente rilassati per la purezza e la qualità delle materie prime di ammoniaca. Secondo lo standard nazionale GB536-88, l'ammoniaca liquida ha prodotti eccellenti, prodotti di prima classe, prodotti qualificati di tre gradi, il contenuto di ammoniaca ha raggiunto il 99,9%, 99,8%, 99,6% o più. I fertilizzanti azotati, come l'urea, hanno requisiti più ampi in termini di qualità e purezza dei prodotti e i produttori generalmente richiedono materie prime di ammoniaca liquida per raggiungere il grado di prodotti qualificati. Il costo complessivo dell’ammoniaca in agricoltura è relativamente basso. Dal punto di vista della fornitura di ammoniaca e del costo dell'ammoniaca, dell'urea domestica e di alcuni fertilizzanti a base di fosfato di ammonio, la produzione ha un impianto di ammoniaca autocostruito, il costo dell'ammoniaca dipende dal prezzo di mercato del carbone, del gas naturale e dall'efficienza dell'impianto di ammoniaca , il costo dell'ammoniaca è generalmente di 1500~3000 yuan/tonnellata. Nel complesso, il prezzo accettabile delle materie prime di ammoniaca nel settore agricolo è inferiore a 4.000 yuan/tonnellata. Secondo i dati sui prodotti sfusi della comunità imprenditoriale, dal 2018 al 2022, l'urea sarà di circa 2.600 yuan/tonnellata al prezzo più alto e di circa 1.700 yuan/tonnellata al prezzo più basso. Ricerca energetica combinata con varie fasi di costi complessivi delle materie prime, costi di processo e altri fattori, se nessuna perdita, urea ai prezzi più alti e più bassi corrispondenti ai costi dell'ammoniaca da circa 3900 yuan/ton a 2200 yuan/ton, nel costo dell'ammoniaca verde linea e sotto il livello.